科创债承销哪家强?
中证协公布的最新数据显示 ,今年一季度,一共有40家券商作为科技创新债券主承销商,承销107只债券 ,合计金额1042.93亿元。不论是承销金额还是承销家数,位居前三的都是中信证券、中信建投 、国泰海通 。2024年,60家券商承销了超6000亿元的科创债。
科创债于2021年开始试点,最近因打造债市科技板而备受关注。“积极参与承销和投资商业银行和科创企业发行的科技创新债券 ,不断加大对科创企业和科创用途资金需求的支持力度 。未来,将充分发挥全牌照业务优势,助力债券市场发展。”华泰证券表示。
中信证券位居榜首
5月14日 ,中国证券业协会发布了2025年一季度证券公司债券(含企业债券)承销业务专项统计,其中就有科创债承销情况的排名。数据显示,2025年一季度作为科技创新债券主承销商的证券公司共40家 ,承销107只债券,合计金额1042.93亿元 。
从承销家数来看,排名前5的券商依次是中信证券、中信建投、国泰海通 、中金公司以及华泰联合。从承销金额来看 ,排名前5的仍然是中信证券、中信建投、国泰海通、中金公司以及华泰联合。
数据显示,2024年度作为科技创新债券主承销商的证券公司共60家,承销539只债券 ,合计金额6136.86亿元 。不论是承销家数还是承销金额,排名前5的券商仍然是中信证券 、中信建投、国泰海通、中金公司以及华泰联合。目前来看,科创债承销领域的市场格局比较稳定。
中信证券表示,在交易所债券市场 ,自2021年科技创新债券试点以来,中信证券已累计协助161家企业发行617只科技创新债券,合计融资规模7888亿元 。在银行间债券市场 ,5月7日交易商协会发布推出科技创新债券的通知,中信证券集中参与鲁信创投 、山东宏桥、亦庄国投、苏州金合盛共4只首批科技创新债券,其中3只担任牵头主承销商 ,承销只数和规模排名证券公司首位。
国泰海通证券称,自2021年科技创新债券试点以来,深耕科创债券业务。在交易所市场 ,已累计协助164家企业发行529只科创债券,融资规模7698.57亿元;在银行间市场,已累计协助22家企业发行39只科技创新票据 ,融资规模406.2亿元 。
起源于4年前
科创债虽然现在才在市场上有比较高的关注度,但其实早在2021年就已经开始试点。
2021年3月,科创债试点工作正式启动。在发展初期,监管层将科创债纳入创新创业债框架 ,引导优质企业发行科创用途公司债券 。
2022年5月,中国银行间市场交易商协会发布《关于升级推出科创票据相关事宜的通知》,上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第4号——科技创新公司债券》和《公司债券创新品种业务指引第6号——科技创新公司债券》 ,科创票据与科技创新公司债正式落地。
2024年12月27日,沪 、深、北交易所同步发行的《公司债券发行上市审核指引——专项品种公司债券(2024年修订)》,对公司债券市场创新债券品种发行上市审核规则体系进行了更新。其中 ,科创债市场提升了科创企业类发行人认定指标,也拓宽了科创投资类、科创孵化类发行人主体范围。
2025年5月7日,央行 、证监会发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》(中国人民银行中国证监会公告〔2025〕8号) 。支持金融机构、科技型企业、股权投资机构三类机构发行科创债 ,完善科技创新债券风险分散分担机制。
从发行规模来看,2021—2023年,科创债历年发行规模分别为324.45亿元 、1081.10亿元和3622.20亿元。规模增长较为迅速 。
券商下一步业务打法
科创债无疑将会是券商下一步的一个重要业务方向 ,如何继续发力,各家可能略有不同。
国泰海通证券称,将构建覆盖科创链全生命周期的综合金融服务矩阵,发挥“投资+投行+投研 ”一体化优势 ,为处于不同发展阶段的科创企业提供高质量、全链条、差异化的全生命周期综合金融服务。在前端孵化中,联合政府产业基金、创业投资机构,挖掘早期科创项目 。在中端赋能中 ,为成长型科创企业定制债券融资 、股权融资方案。在后端助力中,为成熟型科创企业提供IPO保荐、并购重组等金融服务。
银河证券表示,未来将及时响应监管号召 ,发挥银行间综合做市商的市场优势,始终深化支持银行间债券市场“科技板”,践行金融服务实体经济的宗旨 ,做好科技金融大文章,提升金融服务实体经济质效,强化对科创企业的全方位支持 。
东方证券称 ,未来将积极参与科技创新债券发行,助力债券市场对科技领域的融资支持效能,进一步扩大证券公司支持科创、服务新质生产力的覆盖面,持续做好包括科技金融在内的金融“五篇大文章”。
(文章来源:证券时报网)
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